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Mohawk Industries reporta resultados del tercer trimestre

CALHOUN, Georgia, Oct. 30, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) anunció hoy utilidades netas del tercer trimestre de 2020 de $205 millones y ganancias diluidas por acción (EPS) de $2.87. Las utilidades netas ajustadas fueron de $233 millones, y la EPS fue $3.26, excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros cargos. Las ventas netas para el tercer trimestre de 2020 fueron de $2.6 mil millones, una aumento del 2%, según lo reportado, y sobre una base constante de tipo de cambio. Para el tercer trimestre de 2019, las ventas netas fueron $2.5 mil millones, las utilidades netas fueron de $156 millones y la EPS fue $2.15, las utilidades netas ajustadas fueron $199 millones, y la EPS fue de $2.75, excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros cargos y otros.

Para los tres trimestres finalizados el 26 de septiembre de 2020, las utilidades netas y la EPS fueron de $267 millones y $3.75, respectivamente. Las utilidades netas excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros fueron de $379 millones y la EPS fue $5.31. Para el período tres trimestres de 2020, las ventas netas fueron de $6.9 mil millones, una disminución del 8% en comparación con el año anterior según lo reportado, o un 7% sobre una base constante de tipo de cambio y días de embarque. Para el período de tres trimestres finalizado el 28 de septiembre de 2019, las ventas netas fueron de $ 7.5 mil millones, las utilidades netas fueron de $480 millones y la EPS fue $6.61, excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros, las utilidades netas y la EPS fueron $564 millones y $7.77.

Según lo anteriormente publicado, Mohawk recibió citaciones del Departamento de Justicia de Estados Unidos y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) relacionadas a las acusaciones en una demanda colectiva contra Mohawk. Con la asistencia de un asesor legal externo, el Comité de Auditoría de la Empresa completó una investigación interna detallada sobre estas alegaciones de mala conducta y concluyó que las alegaciones carecen de fundamento. La Empresa está cooperando plenamente con las investigaciones gubernamentales en curso y continuará defendiéndose vigorosamente frente a la demanda, que la Empresa no cree que tiene fundamento.

En un comentario sobre el desempeño de Mohawk Industries en el tercer trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, presidente y director ejecutivo, afirmó, “Nuestros resultados en el período superaron nuestras expectativas de manera significativa, con recuperación en las ventas y un aumento sustancial en los ingresos operativos por arriba de los niveles del año pasado. Bajo condiciones de pandemia continua, las personas de todo el mundo permanecen más tiempo en sus hogares y trabajan de forma remota. A nivel mundial, esta tendencia aumenta las inversiones en remodelación del hogar, así como también promueve la compra de propiedades.

“Todos nuestros negocios y segmentos geográficos fueron más fuertes debido a la mayor demanda y a que los clientes aumentaron el inventario en nuestros canales de distribución. Flooring Rest of the World obtuvo los mejores resultados en el trimestre, ya que nuestros segmentos de negocios en el norte de Europa, Rusia y Australia se vieron menos afectados por la pandemia. Nuestros segmentos Global Ceramic y Flooring North America también tuvieron un mejora sustancial, mientras que fueron más afectados por COVID y pospusieron los proyectos comerciales. Nuestro laminado, LVT y vinilo laminado superaron nuestras otras categorías, y nuestras nuevas plantas mejoraron su producción y eficacias. Las fluctuaciones en los tipos de cambio mundiales tuvieron un impacto negativo en nuestro EBIT en cerca de $ 7 millones, las caídas en la mayoría de las monedas compensaron el fortalecimiento del euro”.

Durante el período, la demanda de nuestros productos superó nuestra producción, y el inventario disminuyó en alrededor de $ 80 millones, mientras incrementamos las plantas en todo el mundo. Nuestro aumento en la fabricación en el período fue limitado por los desafíos de contratación, formación y capacidad. Para cubrir los costos operativos, de materiales y logística más altos, anunciamos ciertos aumentos de precios en algunos mercados y categorías de producto. Hemos hecho un progreso significativo en nuestras actividades de reestructuración anunciadas y estamos alineados con nuestro horario planificado y estimados de ahorros. En respuesta a los niveles más altos de demanda, pospusimos nuestros proyectos de reestructuración, mientras evaluamos las condiciones futuras.

Mientras nuestra empresa responde ante la crisis del COVID, mantenemos nuestro enfoque en mantener la seguridad de nuestros empleados. A través de nuestras oficinas, operaciones y sistemas de distribución, hemos implementado procedimientos que exceden las normas de salud pública. Realizamos rastreo de todos los casos de COVID identificados, pruebas a todos los contactos y hemos logrado contener con éxito la propagación dentro de nuestras operaciones globales. Durante la pandemia, nuestro personal ha colaborado para protegerse mutuamente y apoyar a nuestros clientes en todo el mundo.

En el segundo trimestre, aprovechamos el escenario de tasas favorables para pagar una deuda a corto plazo de $ 1.1 mil millones y prefinanciar nuestros futuros vencimientos a largo plazo. En el tercer trimestre, generamos alrededor de $ 530 millones de efectivo, lo que llevó nuestro efectivo e inversiones a corto plazo a cerca de $ 1,2 mil millones a finales del período. Planeamos buscar oportunidades de inversión adicionales, inclusive crecimiento interno, adquisiciones y compras de acciones a medida que mejore la economía y la pandemia. Creemos que nuestras acciones representan una inversión atractiva y nuestro directorio aprobó recientemente un plan de recompra de $ 500 millones de acciones de la empresa.

En el trimestre, las ventas de nuestro segmento de Cerámica global, disminuyó en un 1%, según lo reportado, y aumentó un 2% sobre una base constante de tipo de cambio y días. El segmento tuvo un margen operativo del 8% según lo reportado y 10% excluyendo el costo de reestructuración. El ingreso operativo disminuyó un 11% según lo reportado, en comparación con el año anterior y aumentó un 11%, excluyendo los cargos de reestructuración, principalmente debido a la productividad, aumento de volumen y menor costo de energía parcialmente compensado por un precio y mezcla desfavorables. Todos nuestros negocios de cerámica mejoraron de forma sustancial en el tercer trimestre con bajos inventarios que limitan nuestras ventas y servicios. La mayoría de nuestras plantas están dotadas de personal para operar a máxima capacidad para satisfacer la demanda actual y aumentar los inventarios en el cuarto trimestre. En Estados Unidos, vemos un aumento de tráfico en nuestras salas de exposición y galerías, así como en las tiendas minoristas de nuestros clientes. Cambiamos el enfoque de ventas de construcción comercial a nuevas viviendas, que se espera que aumente hasta el próximo año. Las ventas comerciales mejoraron del período anterior, sin embargo, continúan retrasadas. Anunciamos aumento de precios para cubrir costos de flete y operaciones más altos. Nuestra planta de mesadas de cuarzo opera según lo planificado, y estamos aumentando nuestras colecciones veteadas de estilo superior para mejorar nuestra mezcla. Cerramos dos plantas de fabricación de baldosas y consolidamos los puntos de distribución. También disminuimos los gastos de venta, generales y administrativos y los costos de mano de obra y descontinuamos los productos de menor rendimiento. Nuestras plantas en México operan casi a capacidad para disminuir la reserva de pedidos pendientes, y operan cantidades de producción más bajas y optimizan nuestra oferta de SKU. Nuestro segmento de cerámica brasileño experimentó el mejor trimestre en su historia con un crecimiento significativo en sus mercados nacional y de exportación. Para compensar la creciente inflación, anunciamos un aumento de precios que entrará en vigor más adelante este año. Nuestro negocio de cerámica europeo alcanzó resultados fuertes en el período, ya que las ventas residenciales mejoraron y los inventarios en el canal fueron reabastecidos. Las crecientes presiones de precios durante el período fueron compensadas por mayores volúmenes y productividad, menores insumos y apalancamiento de los gastos de venta, generales y administrativos. En Rusia, nuestro segmento de cerámica se recuperó y tiene un mejor rendimiento que el año pasado, impulsado por los resultados sólidos en construcción nueva y el aumento en ventas en nuestras propias tiendas minoristas.

Durante el trimestre, las ventas de nuestro segmento de revestimiento para pisos de Norteamérica disminuyeron un 2%, según lo reportado con un margen operativo de cerca del 8%. La disminución interanual en el ingreso operativo, excluyendo los cargos de reestructuración, se debe principalmente al menor volumen y al precio y mezcla desfavorables, parcialmente compensado por el fortalecimiento de la productividad y un menor costo de materia prima. El desempeño del segmento mejoró de forma sustancial del período anterior, mientras que los canales residenciales se fortalecen compensados por la debilidad continua en Comercial. Nuestros programas de reestructuración están progresando y logrando el ahorro de costos esperado en fabricación, logística y gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A). Nuestro segmento de alfombras residenciales mejoró con remodelación minorista y productos de poliéster de rendimiento superior. Para cubrir los costos más altos, estamos implementando aumentos de precios en el mercado. Nuestras ventas de alfombras aumentaron a medida que los consumidores las utilizaron como una forma fácil de actualizar su decoración para el hogar. Durante el período, el laminado tuvo un fuerte crecimiento, con la expansión de la distribución y las ventas en todos los canales. Para aumentar nuestra producción de laminados y ofrecer nuevas funciones, estamos instalando una nueva línea que debería comenzar la producción en el cuarto trimestre del próximo año. Las ventas de nuestras colecciones residenciales de LVT continuaron su expansión a un ritmo rápido, con productos rígidos aumentando su participación y nuestros lanzamientos de nuevos productos mejorando nuestra mezcla. Para compensar los aranceles más altos sobre nuestras colecciones de origen, implementamos aumentos de precios en el período. Nuestras colecciones de vinilo laminado continúan tomando una participación de mercado, y nuestros costos en la categoría mejoraron debido a mayores eficacias.

Para el trimestre, las ventas de nuestro segmento de Flooring Rest of the World, aumentaron un 13%, según lo reportado, y un 10% sobre una base constante de tipo de cambio. El ingreso operativo del segmento aumentó un 56% con un margen del 19% según lo reportado debido al fortalecimiento del volumen y la productividad, así como a costos materiales favorables parcialmente compensados por un precio y mezcla desfavorables. Durante el período, el segmento sobrepasó su rendimiento, ya que la mayoría de sus ventas están en norte de Europa, donde el comercio fue menos afectado por la pandemia y tiene menos participación en los mercados comerciales finales. Nuestro crecimiento de las ventas de laminados fue limitado por la capacidad de fabricación en Europa y comenzamos a enviar productos desde Rusia para apoyar la mayor demanda. Nuestras marcas fuertes, innovaciones líderes en el sector y nuestros productos diferenciados mejoran nuestra mezcla. Durante el trimestre, las ventas de nuestras colecciones de LVT tuvieron el mayor aumento, debido a que nuestros niveles de producción, eficacias y costos tuvieron una mejora como lo previsto. Esperamos que nuestra productividad y costo de LVT continúen mejorando, mientras expandimos la utilización de nuestras operaciones y optimizamos la rentabilidad y eficacia de nuestros materiales. En el cuarto trimestre, comenzaremos a enviar nuestra próxima generación de productos LVT rígidos con nuevas funciones que fortalecerán nuestra posición en el mercado. Nuestro vinilo laminado ofrece el mejor valor de revestimiento de pisos en el mercado, y nuestras ventas aumentaron en cuanto nuestros clientes minoristas reabrieron sus negocios. Los costos de la materia prima para LVT y vinilo laminado están aumentando, y anunciamos un aumento de precios para compensar. Nuestra planta rusa de vinilo laminado tuvo un buen rendimiento con utilización y márgenes más altos. Finalizamos la consolidación de nuestras operaciones de fabricación de madera en Malasia y disminuimos nuestros costos de forma significativa. Nuestros tableros y productos de aislamiento repuntaron después de que nuestros mercados reabrieron y anunciamos aumentos de precios para compensar el aumento de los precios de las materias primas. Nuestros segmentos de negocios en Australia y Nueva Zelanda se recuperaron con un fuerte crecimiento en ventas, mejores márgenes de producto y el éxito de nuestra oferta de productos actualizada. Godfrey Hirst está bien posicionado con sus marcas y productos sólidos tanto en alfombras como en superficies rígidas.

Comenzamos el cuarto trimestre con tendencias de ventas y márgenes mejorados y tenemos un reserva de pedidos pendientes sólida en toda la empresa. Se pronostica que la remodelación residencial y la construcción de nuevas viviendas se mantendrán fuertes, ya que la pandemia ha transformado nuestros espacios de vivienda en escuelas y oficinas y la participación en otras actividades ha disminuido. El cuarto trimestre es más lento para nuestro sector debido a la estacionalidad normal, y esperamos un menor crecimiento en los niveles de inventario de canales. Nuestro segmento comercial de márgenes más altos continuará lento, con proyectos finalizados que posiblemente sobrepasen los nuevos inicios. Anticipamos una mejora del servicio con el aumento de nuestros inventarios mientras los niveles de producción sobrepasan las ventas. Estamos implementando nuestros planes de reestructuración y estamos en camino de reducir los costos como lo esperado. Nuestra visibilidad continúa limitada por muchas incertidumbres, inclusive cómo evolucionarán las restricciones gubernamentales y la demanda. Asumiendo que las tendencias económicas actuales continúen, anticipamos que nuestro EPS del cuarto trimestre sea de $ 2.75 a $ 2.87, con una tasa de impuestos no recurrentes de aproximadamente 5% para el período.

Nuestros segmentos de negocios respondieron de manera eficaz ante la crisis del Covid, cambiando las restricciones gubernamentales y las condiciones variables del mercado. Se espera que la remodelación residencial y la nueva construcción mejoren el próximo año. El segmento comercial debería aumentar desde sus bajos niveles actuales a medida que las economías se recuperan para seguir adelante. Nuestra hoja de balance sólida, generación de efectivo y liquidez nos permitirán avanzar de una postura defensiva a una estrategia de crecimiento más agresiva.

ACERCA DE MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries es el fabricante líder mundial de revestimientos para pisos dedicado a crear productos que mejoran los espacios residenciales y comerciales en todo el mundo. Los procesos integrados de manufactura y distribución de Mohawk ofrecen ventajas competitivas en la producción de alfombras, tapetes, baldosas cerámicas, revestimientos sintéticos para pisos laminados, de madera, piedra y vinílicos. Nuestra innovación líder en la industria ha lanzado productos y tecnologías que diferencian nuestras marcas en los mercados y satisfacen todas las necesidades de remodelación y nueva construcción. Nuestras marcas están entre las más reconocidas en la industria e incluyen, American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step y Unilin. Durante la década pasada, Mohawk ha transformado su negocio de una firma norteamericana de fabricación de alfombras en la empresa de revestimientos para pisos líder mundial con operaciones en Australia, Brasil, Canadá, Europa, India, Malasia, México, Nueva Zelanda, Rusia y Estados Unidos

Algunas declaraciones en los párrafos anteriores, en especial los que anticipan rendimiento futuro, perspectivas de negocios, estrategias operativas y de crecimiento y asuntos similares, e incluyen las palabras "podría", "debería", "considera", "anticipa", "espera" y "estima" o expresiones similares constituyen "declaraciones prospectivas". Para esas declaraciones, Mohawk se acoge a la protección de las disposiciones Safe Harbor (salvaguarda) para las declaraciones prospectivas contenidas bajo la Ley de Litigio de Valores Privados de 1995. No puede haber garantía de que las declaraciones prospectivas sean exactas debido a que están basadas en varias suposiciones, que implican riesgos e incertidumbres. Los siguientes factores importantes pueden determinar que los resultados futuros difieran: cambios en las condiciones económicas o del sector; la competencia; inflación y deflación en los precios de las materia prima y los costos de otros insumos; inflación y deflación en mercados de consumo; costo y suministro de energía, tiempo y nivel de gastos de capital; tiempo e implementación de aumentos de los precios de los productos de la empresa; cargos por desvalorizaciones; integración de adquisiciones; operaciones internacionales; lanzamiento de nuevos productos; racionalización de operaciones; impuestos y reformas tributarias, reclamos por productos y otros; litigios; los riesgos y la incertidumbre relacionada con la pandemia del COVID-19; y otros riesgos identificados en los informes de Mohawk ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y en anuncios públicos.

La teleconferencia se realizará el viernes, 30 de octubre de 2020, a las 11:00 a.m., hora del este (ET)
El número de teléfono es 1-800-603-9255 para llamadas a EUA/Canadá y 1-706-634-2294 para llamadas internacionales/locales. Identificador de conferencia ID# 8291468. Una retransmisión de la llamada estará disponible hasta el 30 de noviembre de 2020, marcando 1-855-859-2056 para llamadas locales/EUA y 1-404-537-3406 para llamadas internacionales/locales e ingresando el ID de Conferencia # 8291468.

Contacto: Frank Boykin, director financiero, (706) 624-2695

MOHAWK INDUSTRIES, INC. Y SUBSIDIARIAS        
         
(No auditado)        
Estado consolidado condensado de datos operativos Trimestre finalizado Tres trimestres finalizados
(Montos en miles, excepto en los datos por acción) 26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019 26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019
         
Ventas netas $2,574,870  2,519,185   6,910,433  7,546,160 
Costo de ventas  1,868,671  1,827,494   5,217,827  5,492,924 
Ganancia bruta  706,199  691,691   1,692,606  2,053,236 
Gastos de venta, generales y administrativos  443,455  451,471   1,339,338  1,380,826 
Ingresos operativos  262,744  240,220   353,268  672,410 
Gastos por intereses  14,854  9,316   36,481  30,310 
Otros gastos (ingresos), netos  (726) 52,713   5,990  45,929 
Utilidad antes de impuestos a la renta  248,616  178,191   310,797  596,171 
Gasto por impuesto sobre la renta  43,163  22,522   43,467  116,273 
Utilidades netas incluyendo participaciones minoritarias  205,453  155,669   267,330  479,898 
Ingreso (perdida) neto atribuible a participaciones minoritarias  336  151   (44) 354 
Utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. $205,117  155,518   267,374  479,544 
         
Ganancia básica por acción atribuible a Mohawk Industries, Inc.        
Ganancia básica por acción atribuible a Mohawk Industries, Inc. $2.88  2.16   3.76  6.63 
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico  71,197  72,106   71,190  72,302 
         
Ganancia por acción diluida atribuible a Mohawk Industries, Inc.        
Ganancia por acción diluida atribuible a Mohawk Industries, Inc. $2.87  2.15   3.75  6.61 
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido  71,378  72,392   71,362  72,578 
         
         
         
Otra información financiera        
(Montos en miles)        
Efectivo neto provisto por las actividades operativas $598,499  411,761   1361,994  978,086 
Menos: Gastos de capital  69,143  124,555   265,414  405,614 
Flujo de caja libre $529,356  287,206   1,096,580  572,472 
         
Depreciación y amortización $151,342  144,920   450,952  422,693 
         
         
Datos del balance consolidado condensado        
(Montos en miles)        
      26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019
ACTIVOS        
Activos corrientes:        
Efectivo y equivalentes de efectivo     $781,238  111,303 
Inversiones a corto plazo      407,784  45,000 
Cuentas por cobrar, neto      1,710,961  1,787,158 
Inventarios      1,841,973  2,337,952 
Gastos prepagados y otros activos corrientes      410,031  446,367 
Total activos corrientes      5,151,987  4,727,780 
Propiedad, planta y equipo, neto      4,405,243  4,600,630 
Derecho a uso de activos operativos en alquiler      303,050  334,083 
Goodwill      2,574,641  2,519,214 
Activos intangibles, neto      918,778  916,953 
Impuesto a las utilidades diferido y otros activos no corrientes      430,515  294,102 
Total activos     $13,784,214  13,392,762 
PASIVO Y PATRIMONIO NETO        
Pasivo corriente:        
Porción corriente de deudas a largo plazo y papel comercial     $356,130  1,273,158 
Cuentas por pagar y gastos acumulados      1,933,206  1,738,859 
Pasivo corriente alquiler operativo      97,778  102,682 
Total pasivo corriente      2,387,114  3,114,699 
Deuda de largo plazo, menos porción corriente      2,282,781  1,483,581 
Pasivo alquiler operativo no corriente      214,654  238,560 
Impuesto diferido a las utilidades y otros pasivos a largo plazo      732,596  790,643 
Total pasivo      5,617,145  5,627,483 
Total capital contable      8,167,069  7,765,279 
Total pasivo y patrimonio neto     $13,784,214  13,392,762 
         
     
Información por segmento Trimestre finalizado Tres trimestres finalizados
(Montos en miles) 26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019 26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019
         
Ventas netas:        
Global Ceramic $911,303  916,422   2,513,088  2,772,805 
Flooring NA  982,292  1,001,908   2,630,710  2,907,327 
Flooring ROW  681,275  600,855   1,766,635  1,866,028 
Ventas netas consolidadas $2,574,870  2,519,185   6,910,433  7,546,160 
         
Ingreso operativo (pérdida):        
Global Ceramic $73,998  83,305   88,166  283,571 
Flooring NA  74,313  82,768   65,035  148,010 
Flooring ROW  129,135  82,988   234,429  272,071 
Eliminaciones corporativas e inter-segmentos  (14,702) (8,841)  (34,362) (31,242)
Ingreso operativo consolidado (a) $262,744  240,220   353,268  672,410 
         
Activos:        
Global Ceramic     $5,111,492  5,385,279 
Flooring NA      3,626,339  4,020,205 
Flooring ROW      3,928,243  3,736,296 
Eliminaciones corporativas e inter-segmentos      1,118,140  250,982 
Activos consolidados     $13,784,214  13,392,762 
         
(a) Durante el segundo trimestre de 2020, la Empresa revisó la metodología que utiliza para estimar y asignar los gastos generales y administrativos corporativos a sus segmentos operativos para alinear mejor el uso de los recursos corporativos asignados a los segmentos de la Empresa. La metodología de asignación actualizada no tuvo ningún impacto en los estados de operaciones consolidados de la Empresa. Este cambio se aplicó retrospectivamente, y los ingresos operativos del segmento para todos los períodos comparativos han sido actualizados para reflejar este cambio.


Conciliación de utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. con ganancia neta ajustada atribuible a Mohawk Industries, Inc. y utilidad por acción diluida ajustada atribuible a Mohawk Industries, Inc.
(Montos en miles, excepto en los datos por acción)            
    Trimestre finalizado Tres trimestres finalizados  
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019 26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019  
Utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.   $205,117  155,518  267,374  479,544   
Rubros de ajuste            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    32,359  1,542  144,683  49,877   
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario    -  -  -  3,716   
Deficiencia de inversión neta en un fabricante y distribuidor de azulejo de cerámica en China(1)  -  65,172  -  65,172   
Liberación de activos para indemnización    (191) (659) (249) (659)  
Impuesto sobre la renta - reversión de posición tributaria incierta    191  659  249  659   
Impuestos sobre beneficios    (4,533) (22,807) (33,393) (34,660)  
Utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.   $232,943  199,425  378,664  563,649   
             
Utilidades netas por acción diluida ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.  $3.26  2.75  5.31  7.77   
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido    71,378  72,392  71,362  72,578   
             
[1] En septiembre de 2019, el departamento de comercio de Estados Unidos impuso un impuesto compensatorio del 104% además de los aranceles generales del 25% sobre toda la cerámica producida en China. Como consecuencia, las compras de cerámica de la China podrían caer drásticamente y Mohawk declaró una pérdida de $65 millones a nuestra inversión en un fabricante y distribuidor de la China.
 
             
Conciliación de deuda total con deuda neta            
(Montos en miles)            
    26 de septiembre de 2020        
Porción corriente de deudas a largo plazo y papel comercial   $356,130         
Deuda de largo plazo, menos porción corriente    2282,781         
Total deuda    2638,911         
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo    781,238         
Deuda neta    1857,673         
Menos: Inversiones a corto plazo    407,784         
Deuda neta menos inversiones a corto plazo   $1449,889         
             
             
             
             
             
Reconciliación de ingresos operativos (pérdidas) a EBITDA ajustada            
(Montos en miles)           Trailing Twelve
    Trimestre finalizado finalizado
    31 de diciembre de 2019 28 de marzo de 2020 27 de junio de 2020 26 de septiembre de 2020 26 de septiembre de 2020
Ingreso operativo (pérdida):   $154,814  151,483  (60,958) 262,744  508,083 
Otros ingresos (gastos)    9,522  (5,679) (1,037) 726  3,532 
Pérdida (Ingreso) neta atribuible a participaciones minoritarias    (6) 49  331  (336) 38 
Depreciación y amortización (1)    153,759  145,516  154,094  151,342  604,711 
EBITDA    318,089  291,369  92,430  414,476  1116,364 
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    49,802  10,376  91,963  27,116  179,257 
Desvalorización de inversión neta en un fabricante y distribuidor de baldosas cerámicas en China  (5,226) -  -  -  (5,226)
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario    222  -  -  -  222 
Liberación de activos para indemnización    603  (35) (23) (191) 354 
EBITDA ajustado   $363,490  301,710  184,370  441,401  1,290,971 
             
Deuda neta menos inversiones a corto plazo a EBITDA ajustado           1.1 
(1) Incluye $1,589 de depreciación no-gaap en el primer trimestre de 2020 con $8,395 en el segundo trimestre de 2020 y $5,243 en el tercer trimestre de 2020.        
             
             
             
Conciliación del segmento de ventas netas con el segmento de ventas netas con tasa de cambio constante y días de embarque constantes        
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado Tres trimestres finalizados  
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019 26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019  
Ventas netas   $2,574,870  2,519,185  6,910,433  7,546,160   
Ajuste de ventas netas en días de embarque constantes    (2,242) -  35,247  -   
Ajuste de ventas netas en tasa de cambio constante    1,695  -  76,245  -   
Ventas netas con tasa de cambio y días de embarque constantes $2,574,323  2,519,185  7,021,925  7,546,160   
             
             
             
Conciliación del segmento de ventas netas con el segmento de ventas netas con tasa de cambio constante y días de embarque constantes        
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
Global Ceramic   26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ventas netas   $911,303  916,422       
Ajuste de ventas netas en días de embarque constantes    (2,242) -       
Ajuste de ventas netas por segmento con tasa de cambio constante    23,026  -       
Ventas netas por segmento con tasa de cambio y días de embarque constantes $932,087  916,422       
             
             
             
Conciliación de ventas netas por segmento con ventas netas por segmento sobre una tasa de cambio constante          
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
Flooring ROW   26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ventas netas   $681,275  600,855       
Ajuste de ventas netas por segmento con tasa de cambio constante    (21,331) -       
Ajuste de ventas netas por segmento con tasa de cambio constante $659,944  600,855       
             
             
             
Conciliación de utilidad bruta con utilidad bruta ajustada            
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ingreso bruto   $706,199  691,691       
Ajuste a utilidad bruta:            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    23,585  7,464       
Utilidad bruta ajustada   $729,784  699,155       
             
             
             
Conciliación de gastos de venta, generales y administrativos con gastos de venta, generales y administrativos ajustados        
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Gastos de venta, generales y administrativos   $443,455  451,471       
Ajustes de gastos de venta, generales y administrativos            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    (8,764) (2,051)      
Liberación de activos para indemnización    -  (246)      
Gastos de venta, generales y administrativos ajustados   $434,691  449,174       
             
             
             
Conciliación de ingreso operativo con ingreso operativo ajustado            
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ingresos operativos   $262,744  240,220       
Ajustes a ingresos operativos            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    32,349  9,515       
Liberación de activos para indemnización    -  246       
Ingreso operativo ajustado   $295,093  249,981       
             
             
             
Conciliación de ingreso operativo por segmento con ingreso operativo por segmento ajustado          
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
Global Ceramic   26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ingresos operativos   $73,998  83,305       
Ajustes del ingreso operativo del segmento            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    20,129  1,167       
Ingreso operativo ajustado por segmento   $94,127  84,472       
             
             
             
Conciliación de ingreso operativo por segmento con ingreso operativo por segmento ajustado          
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
Flooring NA   26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ingresos operativos   $74,313  82,768       
Ajustes del ingreso operativo del segmento            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    5,953  4,095       
Ingreso operativo ajustado por segmento   $80,266  86,863       
             
             
             
Conciliación de ingreso operativo por segmento con ingreso operativo por segmento ajustado          
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
Flooring ROW   26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Ingresos operativos   $129,135  82,988       
Ajustes del ingreso operativo del segmento            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    2,019  4,435       
Ingreso operativo ajustado por segmento   $131,154  87,423       
                
             
             
             
Conciliación de (pérdida) operativa por segmento con (pérdida) operativa ajustada por segmento          
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
Eliminaciones corporativas e inter-segmentos   26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
(pérdida) operativa:   $(14,702) (8,841)      
Ajustes a (pérdida) operativa por segmento:            
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    4,248  65       
(pérdida) operativa ajustada por segmento   $(10,454) (8,776)      
             
             
Conciliación de utilidades: incluyendo intereses no controlados antes de impuestos a la renta con utilidades ajustadas incluyendo intereses no controlados antes de impuestos a la renta    
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Utilidad antes de impuestos a la renta   $248,616  178,191       
Participaciones minoritarias    (336) (151)      
Ajustes a utilidades incluyendo participaciones minoritarias antes de impuesto a la renta           
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros    32,359  1,542       
Desvalorización de inversión neta en un fabricante y distribuidor de baldosas cerámicas en China  -  65,172       
Liberación de activos para indemnización    (191) (659)      
Ajustes a utilidades incluidas participaciones minoritarias antes de impuesto a las utilidades  $280,448  244,095       
             
             
             
Conciliación de gastos de impuestos a la renta con gastos de impuestos a la renta ajustados           
(Montos en miles)            
    Trimestre finalizado      
    26 de septiembre de 2020 28 de septiembre de 2019      
Gasto por impuesto sobre la renta   $43,163  22,522       
Impuesto sobre la renta - reversión de posición tributaria incierta    (191) (659)      
Efecto del impuesto a la renta en rubros ajustados    4,533  22,807       
Gasto por impuesto a la renta ajustado   $47,505  44,670       
             
Tasa de impuesto a la renta ajustada    16.9% 18.3%      
             
             
             
             
La Empresa suplementa sus estados financieros consolidados, los cuales son preparados y presentados de conformidad con los Principios Contables Generalmente Aceptados de Estados Unidos (US GAAP), con ciertas mediciones financieras no conformes a US GAAP. Tal como lo exigen las regulaciones de Comisión de Bolsa y Valores (SEC), las tablas anteriores presentan la conciliación de las medidas financieras no conformes a US GAAP con la medición US GAAP más directamente comparable. Cada una de las medidas no-GAAP incluida debe ser considerada juntamente con la medida conforme a US GAAP comparable, y podría no ser comparable con medidas de similar denominación informadas por otras empresas La empresa considera que estas medidas no–GAAP, al conciliarse con la medida GAAP correspondiente, constituyen una ayuda para los inversores en lo siguiente: Las medidas no-GAAP de ingresos ayudan en la identificación de tendencias de crecimiento y en las comparaciones de ingresos de períodos anteriores y futuros, mientras que las medidas no-GAAP de rentabilidad asisten en la comprensión de las tendencias de la rentabilidad a futuro del negocio de la empresa y en la comparación de la utilidad obtenida con la de períodos anteriores y futuros.
             
La empresa excluye ciertos rubros de sus medidas no-GAAP de ingresos porque esos rubros pueden variar drásticamente entre períodos y ocultar tendencias de negocio subyacentes. Los rubros excluidos de las medidas de ingresos no-GAAP de la empresa incluyen: operaciones con divisas y su conversión, e impacto de adquisiciones.
             
La empresa excluye ciertos rubros de sus medidas de rentabilidad no-GAAP porque esos rubros podrían no ser indicativos de, o no tienen relación con el rendimiento operativo fundamental de la empresa. Los rubros excluidos de las medidas de rentabilidad no-GAAP de la empresa incluyen: costos de reorganización, adquisición, integración y otros, contabilización de compras de adquisiciones, incluido el aumento de inventario, liberación de activos para indemnización, y reversión de ciertas posiciones tributarias inciertas.

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