BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21784

Name of Fund:    BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)

Fund Address:    100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service: John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 10/31/2014

Date of reporting period: 07/31/2014

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments July 31, 2014 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 6.9%

      

Honeywell International, Inc. (a)

      215,300       $ 19,770,999   

Lockheed Martin Corp. (a)

      81,000         13,524,570   

Northrop Grumman Corp. (a)

      179,200         22,089,984   

Raytheon Co.

      343,100         31,143,187   

United Technologies Corp. (a)

      241,400         25,383,210   
     

 

 

  
                111,911,950   

Air Freight & Logistics — 1.1%

      

United Parcel Service, Class B (a)

      183,000         17,767,470   

Auto Components — 0.5%

      

Johnson Controls, Inc. (a)

      172,300         8,139,452   

Banks — 14.0%

      

Bank of America Corp. (a)

      329,800         5,029,450   

Citigroup, Inc. (a)

      386,700         18,913,497   

Fifth Third Bancorp. (a)

      867,700         17,770,496   

JPMorgan Chase & Co. (a)(b)

      919,399         53,021,740   

M&T Bank Corp. (a)

      33,800         4,106,700   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      672,340         25,582,537   

The Toronto-Dominion Bank

      355,500         18,574,875   

U.S. Bancorp. (a)

      637,100         26,777,313   

Wells Fargo & Co. (a)(b)

      1,157,300         58,906,570   
     

 

 

  
                228,683,178   

Beverages — 2.1%

      

The Coca-Cola Co. (a)

      398,400         15,653,136   

Diageo PLC — ADR (a)(b)

      155,200         18,658,144   
     

 

 

  
                34,311,280   

Capital Markets — 0.8%

      

Morgan Stanley (a)

      394,700         12,764,598   

Chemicals — 3.1%

      

The Dow Chemical Co. (a)

      230,200         11,756,314   

EI du Pont de Nemours & Co. (a)

      408,500         26,270,635   

Praxair, Inc. (a)

      91,600         11,737,624   
     

 

 

  
                49,764,573   

Communications Equipment — 1.5%

      

Motorola Solutions, Inc. (a)

      190,800         12,150,144   

QUALCOMM, Inc. (a)

      161,500         11,902,550   
     

 

 

  
                24,052,694   

Consumer Finance — 1.5%

      

American Express Co. (a)

      276,300         24,314,400   

Containers & Packaging — 0.7%

      

MeadWestvaco Corp. (a)

      292,300         12,218,140   

Diversified Financial Services — 0.7%

      

CME Group, Inc. (a)

      162,700         12,030,038   

Diversified Telecommunication Services — 2.2%

      

BCE, Inc.

      115,700         5,238,896   

Verizon Communications, Inc. (a)

      598,500         30,176,370   
     

 

 

  
                35,415,266   
Common Stocks    Shares      Value  

Electric Utilities — 2.2%

      

Duke Energy Corp. (a)

      97,200       $ 7,011,036   

ITC Holdings Corp. (a)

      134,000         4,837,400   

NextEra Energy, Inc.

      186,200         17,482,318   

Northeast Utilities (a)

      155,220         6,814,158   
     

 

 

  
                36,144,912   

Electrical Equipment — 0.4%

      

Rockwell Automation, Inc. (a)

      53,400         5,962,644   

Energy Equipment & Services — 0.6%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      98,300         10,654,737   

Food & Staples Retailing — 0.5%

      

Wal-Mart Stores, Inc. (a)

      121,300         8,925,254   

Food Products — 2.7%

      

General Mills, Inc. (a)

      230,600         11,564,590   

Kraft Foods Group, Inc.

      148,595         7,962,463   

Mondelez International, Inc., Class A (a)

      445,085         16,023,060   

Unilever NV

      191,200         7,864,056   
     

 

 

  
                43,414,169   

Health Care Equipment & Supplies — 0.4%

      

Abbott Laboratories (a)

      145,700         6,136,884   

Health Care Providers & Services — 0.5%

      

Quest Diagnostics, Inc. (a)

      124,800         7,625,280   

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.4%

      

McDonald’s Corp. (a)

      249,700         23,611,632   

Household Products — 1.9%

      

Kimberly-Clark Corp.

      112,850         11,721,729   

The Procter & Gamble Co. (a)

      250,400         19,360,928   
     

 

 

  
                31,082,657   

Industrial Conglomerates — 3.9%

      

3M Co. (a)

      121,500         17,118,135   

General Electric Co. (a)

      1,877,200         47,211,580   
     

 

 

  
                64,329,715   

Insurance — 5.3%

      

ACE Ltd. (a)

      171,000         17,117,100   

The Chubb Corp.

      153,800         13,335,998   

MetLife, Inc. (a)

      139,550         7,340,330   

Prudential Financial, Inc. (a)

      343,200         29,848,104   

The Travelers Cos., Inc. (a)

      212,200         19,004,632   
     

 

 

  
                86,646,164   

IT Services — 1.9%

      

Automatic Data Processing, Inc. (a)

      63,400         5,155,054   

International Business Machines Corp. (a)

      131,800         25,262,106   
     

 

 

  
                30,417,160   

Leisure Products — 0.5%

      

Mattel, Inc.

      229,600         8,133,580   
 
Portfolio Abbreviations

 

ADR

    American Depositary Receipt    CAD    Canadian Dollar    USD    U.S. Dollar      

 

 

          JULY 31, 2014    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Media — 3.5%

      

Comcast Corp., Special Class A (a)

      859,000       $ 45,930,730   

The Walt Disney Co. (a)

      123,500         10,606,180   
     

 

 

  
                56,536,910   

Metals & Mining — 1.6%

      

BHP Billiton Ltd.—ADR (a)

      302,400         21,497,616   

Southern Copper Corp. (a)

      156,877         5,154,978   
     

 

 

  
                26,652,594   

Multi-Utilities — 2.0%

      

Dominion Resources, Inc. (a)

      254,300         17,200,852   

Sempra Energy

      88,700         8,844,277   

Wisconsin Energy Corp.

      151,800         6,615,444   
     

 

 

  
                32,660,573   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 12.7%

      

Chevron Corp. (a)(b)

      403,400         52,135,416   

ConocoPhillips (a)

      119,860         9,888,450   

Enbridge, Inc. (a)

      492,200         24,128,115   

Exxon Mobil Corp. (a)(b)

      359,600         35,578,824   

Marathon Oil Corp. (a)

      381,300         14,775,375   

Marathon Petroleum Corp. (a)

      169,600         14,158,208   

Occidental Petroleum Corp. (a)

      170,200         16,630,242   

Phillips 66 (a)

      80,350         6,517,189   

Spectra Energy Corp. (a)

      204,000         8,347,680   

Total SA (a)

      380,400         24,535,800   
     

 

 

  
                206,695,299   

Paper & Forest Products — 0.7%

      

International Paper Co.

      247,150         11,739,625   

Pharmaceuticals — 8.5%

      

AbbVie, Inc. (a)

      143,127         7,491,267   

Bristol-Myers Squibb Co. (a)

      558,100         28,251,022   

Johnson & Johnson

      295,500         29,576,595   

Merck & Co., Inc. (a)(b)

      648,200         36,778,868   

Pfizer, Inc. (a)

      1,258,700         36,124,690   
     

 

 

  
                138,222,442   

Professional Services — 0.4%

      

Nielsen NV

      145,700         6,718,227   

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.9%

      

American Tower Corp. (a)

      72,500         6,843,275   

Weyerhaeuser Co.

      236,300         7,400,916   
     

 

 

  
                14,244,191   
Common Stocks    Shares      Value  

Road & Rail — 1.5%

      

CSX Corp. (a)

      198,300       $ 5,933,136   

Union Pacific Corp. (a)

      181,400         17,833,434   
     

 

 

  
                23,766,570   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 1.7%

  

   

Intel Corp. (a)

      814,400         27,600,016   

Software — 2.0%

      

Microsoft Corp. (a)

      751,500         32,434,740   

Specialty Retail — 2.4%

      

The Home Depot, Inc. (a)

      476,900         38,557,365   

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.1%

      

VF Corp (a)

      301,600         18,479,032   

Tobacco — 1.5%

      

Altria Group, Inc. (a)

      202,800         8,233,680   

Philip Morris International, Inc.

      195,100         16,000,151   
     

 

 

  
                24,233,831   

Water Utilities — 0.8%

      

American Water Works Co., Inc.

      258,600         12,353,322   

Total Long-Term Investments

(Cost — $1,334,816,351) — 98.6%

  

  

      1,605,352,564   
     
Short-Term Securities                

Blackrock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class, 0.03% (c)(d)

      29,294,934         29,294,934   

Total Short-Term Securities

(Cost — $29,294,934) — 1.8%

  

  

      29,294,934   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $1,364,111,285) — 100.4%

  

  

      1,634,647,498   
     
Options Written                

(Premiums Received — $11,816,818) — (0.4)%

  

      (6,426,711 ) 

Total Investments Net of Options Written — 100.0%

  

      1,628,220,787   

Liabilities in Excess of Other Assets — 0.0%

  

      (413,704 ) 
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 1,627,807,083   
     

 

 

  
 
Notes to Schedule of Investments

 

* As of July 31, 2014, gross unrealized appreciation and gross unrealized depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

    $ 1,435,149,204   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 273,023,686   

Gross unrealized depreciation

      (73,525,392 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 199,498,294   
  

 

 

  

 

(a) All or a portion of security has been pledged/segregated as collateral in connection with outstanding options written.

 

(b) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(c) Represents the current yield as of report date.

 

 

2         JULY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
  

 

(d) Investments in companies considered to be an affiliate of the Trust during the period ended July 31, 2014, for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate    Shares Held at
October 31, 2013		     

Net

Activity

     Shares Held at
July 31, 2014		      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      48,920,346         (19,625,412 )      29,294,934       $ 12,223   

 

Ÿ  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to any one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by the investment advisor. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of July 31, 2014 were as follows:

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Altria Group, Inc.

      Call       USD      42.50         8/01/14         345       $ (345 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       USD      43.00         8/01/14         24         (48 ) 

American Express Co.

      Call       USD      97.00         8/01/14         300         (600 ) 

Chevron Corp.

      Call       USD      133.00         8/01/14         334         (5,344 ) 

CME Group, Inc.

      Call       USD      74.50         8/01/14         295         (8,112 ) 

ConocoPhillips

      Call       USD      87.00         8/01/14         164         (820 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       USD      66.00         8/01/14         75         (375 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       USD      103.00         8/01/14         928         (1,392 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call       USD      81.00         8/01/14         817         (25,736 ) 

International Business Machines Corp.

      Call       USD      192.50         8/01/14         362         (18,643 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       USD      90.00         8/01/14         237         (3,555 ) 

McDonald’s Corp.

      Call       USD      103.00         8/01/14         686         (2,401 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       USD      58.50         8/01/14         1,101         (2,752 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       USD      59.00         8/01/14         1,649         (3,298 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       USD      102.00         8/01/14         316         (1,264 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       USD      103.00         8/01/14         157         (785 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       USD      30.00         8/01/14         515         (1,030 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       USD      30.50         8/01/14         2,251         (4,502 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       USD      31.00         8/01/14         627         (627 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call       USD      81.00         8/01/14         688         (2,752 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       USD      82.00         8/01/14         111         (111 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       USD      43.50         8/01/14         1,152         (13,824 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       USD      103.00         8/01/14         503         (503 ) 

CME Group, Inc.

      Call       USD      73.50         8/04/14         300         (26,250 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       USD      58.00         8/04/14         1,912         (30,592 ) 

Microsoft Corp.

      Call       USD      42.50         8/04/14         732         (56,730 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       USD      89.36         8/04/14         1,179         (26,997 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       USD      49.50         8/04/14         445         (42,720 ) 

Praxair, Inc.

      Call       USD      132.25         8/07/14         252         (1,300 ) 

3M Co.

      Call       USD      144.00         8/08/14         334         (9,686 ) 

American Express Co.

      Call       USD      95.00         8/08/14         460         (1,380 ) 

American Tower Corp.

      Call       USD      92.00         8/08/14         200         (69,000 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       USD      50.00         8/08/14         191         (18,909 ) 

Chevron Corp.

      Call       USD      129.00         8/08/14         666         (116,217 ) 

ConocoPhillips

      Call       USD      87.00         8/08/14         165         (1,732 ) 

Duke Energy Corp.

      Call       USD      73.05         8/08/14         267         (6,815 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       USD      67.00         8/08/14         230         (1,380 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call       USD      83.00         8/08/14         357         (4,462 ) 

Intel Corp.

      Call       USD      32.00         8/08/14         1,547         (302,438 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       USD      57.00         8/08/14         966         (105,294 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       USD      40.50         8/08/14         1,100         (20,350 ) 

 

 

          JULY 31, 2014    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of July 31, 2014 were as follows: (continued)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

McDonald’s Corp.

      Call       USD      103.00         8/08/14         686       $ (3,430 ) 

Microsoft Corp.

      Call       USD      42.50         8/08/14         1,033         (97,102 ) 

Pfizer, Inc.

      Call       USD      30.00         8/08/14         515         (1,802 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       USD      118.00         8/08/14         136         (680 ) 

Union Pacific Corp.

      Call       USD      101.00         8/08/14         490         (9,065 ) 

United Parcel Service, Class B

      Call       USD      103.00         8/08/14         503         (4,024 ) 

United Technologies Corp.

      Call       USD      118.00         8/08/14         662         (3,310 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call       USD      50.00         8/08/14         1,422         (109,494 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call       USD      77.00         8/08/14         166         (498 ) 

The Walt Disney Co.

      Call       USD      86.00         8/08/14         116         (14,732 ) 

The Walt Disney Co.

      Call       USD      87.00         8/08/14         103         (8,292 ) 

The Walt Disney Co.

      Call       USD      88.00         8/08/14         114         (5,700 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       USD      52.50         8/08/14         1,649         (9,894 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call       USD      60.35         8/11/14         686         (84,678 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call       USD      37.75         8/16/14         1,704         (27,467 ) 

Total SA

      Call       USD      73.75         8/16/14         385         (1 ) 

Abbott Laboratories

      Call       USD      41.00         8/18/14         200         (27,600 ) 

Abbott Laboratories

      Call       USD      42.00         8/18/14         200         (13,900 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       USD      55.00         8/18/14         395         (8,887 ) 

American Express Co.

      Call       USD      97.50         8/18/14         300         (1,500 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

      Call       USD      70.00         8/18/14         544         (101,456 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       USD      50.00         8/18/14         191         (21,392 ) 

Chevron Corp.

      Call       USD      136.00         8/18/14         590         (11,210 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       USD      50.00         8/18/14         750         (29,625 ) 

CME Group, Inc.

      Call       USD      76.00         8/18/14         300         (12,000 ) 

The Coca-Cola Co.

      Call       USD      43.00         8/18/14         1,095         (2,738 ) 

Comcast Corp., Special Class A

      Call       USD      55.00         8/18/14         1,403         (35,075 ) 

Diageo PLC — ADR

      Call       USD      130.00         8/18/14         426         (9,585 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       USD      70.00         8/18/14         480         (9,600 ) 

Enbridge, Inc.

      Call       CAD      53.00         8/18/14         1,045         (79,069 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       USD      102.75         8/18/14         123         (3,528 ) 

Fifth Third Bancorp.

      Call       USD      22.00         8/18/14         537         (2,148 ) 

General Electric Co.

      Call       USD      27.00         8/18/14         2,000         (3,000 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call       USD      97.50         8/18/14         592         (3,848 ) 

Intel Corp.

      Call       USD      31.00         8/18/14         1,374         (403,956 ) 

International Business Machines Corp.

      Call       USD      195.00         8/18/14         362         (30,951 ) 

ITC Holdings Corp.

      Call       USD      36.67         8/18/14         183         (5,948 ) 

Johnson Controls, Inc.

      Call       USD      49.00         8/18/14         475         (8,312 ) 

Johnson Controls, Inc.

      Call       USD      50.00         8/18/14         236         (2,360 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       USD      57.50         8/18/14         966         (92,736 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call       USD      59.00         8/18/14         962         (30,303 ) 

M&T Bank Corp.

      Call       USD      125.00         8/18/14         185         (5,088 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call       USD      40.00         8/18/14         527         (20,816 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call       USD      79.00         8/18/14         348         (175,740 ) 

MeadWestvaco Corp.

      Call       USD      45.00         8/18/14         435         (10,875 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call       USD      60.00         8/18/14         811         (4,866 ) 

MetLife, Inc.

      Call       USD      57.50         8/18/14         387         (1,161 ) 

Microsoft Corp.

      Call       USD      42.00         8/18/14         1,032         (150,672 ) 

Morgan Stanley

      Call       USD      33.00         8/18/14         1,620         (52,650 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call       USD      67.50         8/18/14         1,050         (23,625 ) 

Nielsen NV

      Call       USD      50.00         8/18/14         600         (7,500 ) 

 

 

4         JULY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of July 31, 2014 were as follows: (continued)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Northrop Grumman Corp.

      Call       USD      125.00         8/18/14         530       $ (60,950 ) 

Phillips 66

      Call       USD      87.50         8/18/14         220         (2,200 ) 

Praxair, Inc.

      Call       USD      135.00         8/18/14         251         (3,138 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call       USD      80.00         8/18/14         688         (14,104 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call       USD      92.50         8/18/14         708         (24,426 ) 

Rockwell Automation, Inc.

      Call       USD      125.00         8/18/14         294         (7,350 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       USD      120.00         8/18/14         82         (369 ) 

Southern Copper Corp.

      Call       USD      33.00         8/18/14         862         (51,720 ) 

Spectra Energy Corp.

      Call       USD      43.00         8/18/14         561         (4,208 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call       USD      40.00         8/18/14         811         (8,921 ) 

Total SA

      Call       USD      70.00         8/18/14         1,314         (9,855 ) 

Total SA

      Call       USD      75.00         8/18/14         194         (1,940 ) 

The Travelers Cos., Inc.

      Call       USD      95.00         8/18/14         583         (5,830 ) 

U.S. Bancorp.

      Call       USD      44.00         8/18/14         1,176         (4,116 ) 

VF Corp

      Call       USD      62.50         8/18/14         550         (20,625 ) 

The Walt Disney Co.

      Call       USD      87.50         8/18/14         346         (28,026 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       USD      52.50         8/18/14         1,648         (14,008 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

      Call       USD      72.95         8/21/14         540         (33,457 ) 

American Express Co.

      Call       USD      95.00         8/22/14         460         (3,910 ) 

American Tower Corp.

      Call       USD      93.00         8/22/14         198         (49,005 ) 

Bank of America Corp.

      Call       USD      15.50         8/22/14         350         (8,225 ) 

Bank of America Corp.

      Call       USD      16.00         8/22/14         244         (2,318 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       USD      50.00         8/22/14         191         (24,448 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       USD      50.00         8/22/14         776         (42,292 ) 

The Coca-Cola Co.

      Call       USD      43.00         8/22/14         1,095         (2,738 ) 

ConocoPhillips

      Call       USD      85.00         8/22/14         160         (9,040 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       USD      65.50         8/22/14         521         (22,924 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       USD      67.00         8/22/14         230         (3,795 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call       USD      80.00         8/22/14         724         (150,230 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call       USD      102.00         8/22/14         236         (12,862 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call       USD      81.00         8/22/14         56         (336 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call       USD      118.00         8/22/14         82         (1,312 ) 

United Technologies Corp.

      Call       USD      116.00         8/22/14         222         (999 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call       USD      52.00         8/22/14         1,135         (27,240 ) 

Automatic Data Processing, Inc.

      Call       USD      81.05         8/25/14         348         (48,840 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call       USD      172.05         8/25/14         445         (47,848 ) 

Abbott Laboratories

      Call       USD      41.75         8/26/14         401         (40,442 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call       USD      70.11         8/27/14         318         (11,729 ) 

AbbVie, Inc.

      Call       USD      56.00         8/28/14         395         (10,982 ) 

General Mills, Inc.

      Call       USD      53.50         8/28/14         634         (5,858 ) 

Altria Group, Inc.

      Call       USD      42.50         8/29/14         373         (5,036 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call       USD      50.00         8/29/14         500         (72,750 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       USD      50.00         8/29/14         300         (19,950 ) 

Citigroup, Inc.

      Call       USD      50.50         8/29/14         300         (15,000 ) 

ConocoPhillips

      Call       USD      85.00         8/29/14         170         (11,985 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       USD      65.50         8/29/14         348         (18,792 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call       USD      66.50         8/29/14         637         (23,569 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call       USD      105.00         8/29/14         463         (10,186 ) 

General Electric Co.

      Call       USD      27.00         8/29/14         1,500         (4,500 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call       USD      82.00         8/29/14         724         (86,156 ) 

 

 

          JULY 31, 2014    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of July 31, 2014 were as follows: (concluded)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Marathon Petroleum Corp.

      Call         USD         79.00         8/29/14         347       $ (182,175 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         45.50         8/29/14         76         (1,710 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call         USD         103.00         8/29/14         234         (12,168 ) 

U.S. Bancorp.

      Call         USD         43.00         8/29/14         1,177         (36,487 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         116.00         8/29/14         222         (1,443 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         51.00         8/29/14         1,424         (91,136 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         77.00         8/29/14         125         (1,625 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         78.00         8/29/14         188         (1,410 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         52.00         8/29/14         1,135         (37,455 ) 

ACE Ltd.

      Call         USD         106.35         9/03/14         509         (12,235 ) 

Duke Energy Corp.

      Call         USD         73.05         9/04/14         267         (18,690 ) 

3M Co.

      Call         USD         144.00         9/05/14         334         (31,730 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         USD         42.50         9/05/14         373         (6,528 ) 

Bank of America Corp.

      Call         USD         16.00         9/05/14         610         (8,845 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call         USD         50.00         9/05/14         500         (80,000 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         136.00         9/05/14         590         (29,500 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         USD         66.00         9/05/14         205         (10,352 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         USD         105.00         9/05/14         463         (12,501 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         34.50         9/05/14         1,516         (68,220 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         59.50         9/05/14         250         (13,625 ) 

Northeast Utilities

      Call         USD         45.95         9/05/14         385         (8,174 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call         USD         111.00         9/05/14         241         (40,006 ) 

Union Pacific Corp.

      Call         USD         103.00         9/05/14         507         (20,026 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         111.00         9/05/14         222         (8,214 ) 

The Travelers Cos., Inc.

      Call         USD         96.15         9/08/14         584         (2,480 ) 

CSX Corp.

      Call         USD         31.05         9/09/14         545         (12,731 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call         USD         70.11         9/09/14         600         (26,017 ) 

Phillips 66

      Call         USD         83.50         9/15/14         221         (30,144 ) 

Bank of America Corp.

      Call         USD         16.00         9/22/14         610         (13,115 ) 

Comcast Corp., Special Class A

      Call         USD         55.00         9/22/14         1,710         (132,525 ) 

The Dow Chemical Co.

      Call         USD         52.50         9/22/14         630         (57,330 ) 

Fifth Third Bancorp.

      Call         USD         21.25         9/22/14         1,500         (41,144 ) 

General Mills, Inc.

      Call         USD         53.50         9/22/14         634         (9,810 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call         USD         97.50         9/22/14         592         (20,720 ) 

Johnson Controls, Inc.

      Call         USD         50.00         9/22/14         236         (9,440 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         USD         41.00         9/22/14         470         (20,210 ) 

MeadWestvaco Corp.

      Call         USD         44.00         9/22/14         740         (38,850 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         45.00         9/22/14         1,260         (58,590 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         33.00         9/22/14         550         (40,425 ) 

Nielsen NV

      Call         USD         49.75         9/22/14         201         (2,951 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call         USD         123.50         9/22/14         456         (131,216 ) 

Spectra Energy Corp.

      Call         USD         43.00         9/22/14         561         (15,428 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         40.00         9/22/14         825         (29,700 ) 

VF Corp

      Call         USD         62.50         9/22/14         542         (47,425 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         52.50         9/22/14         799         (31,161 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         40.00         10/20/14         825         (50,737 ) 

Total

                   $ (5,371,904 ) 
                 

 

 

  

 

 

6         JULY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of July 31, 2014 were as follows:

 

Description    Counterparty   

Put/

Call

     

Strike

Price

      Expiration
Date		    Contracts      Market
Value		  

The Chubb Corp.

    Credit Suisse International      Call       USD      93.93       8/01/14      42,300         —   

Kimberly-Clark Corp.

    Deutsche Bank AG      Call       USD      112.63       8/01/14      62,000       $ (1 ) 

MetLife, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      56.14       8/01/14      38,000         —   

The Toronto-Dominion Bank

    Goldman Sachs International      Call       USD      51.31       8/04/14      93,700         (88,101 ) 

SunTrust Banks, Inc.

    Citibank N.A.      Call       USD      40.88       8/05/14      123,700         (140 ) 

International Paper Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      49.55       8/07/14      135,900         (8,105 ) 

Philip Morris International, Inc.

    Deutsche Bank AG      Call       USD      86.95       8/07/14      53,800         (335 ) 

Weyerhaeuser Co.

    Credit Suisse International      Call       USD      31.00       8/07/14      48,800         (27,228 ) 

Wisconsin Energy Corp.

    Credit Suisse International      Call       USD      45.35       8/07/14      30,200         (880 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Citibank N.A.      Call       USD      49.77       8/11/14      35,700         (2,002 ) 

The Dow Chemical Co.

    UBS AG      Call       USD      52.52       8/11/14      63,600         (12,890 ) 

NextEra Energy, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      99.95       8/11/14      38,000         (2,066 ) 

Philip Morris International, Inc.

    Citibank N.A.      Call       USD      86.09       8/11/14      53,600         (1,339 ) 

The Toronto-Dominion Bank

    Barclays Bank PLC      Call       USD      50.60       8/11/14      101,800         (189,086 ) 

Raytheon Co.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      98.00       8/13/14      94,300         (2,344 ) 

Kraft Foods Group, Inc.

    Credit Suisse International      Call       USD      61.00       8/14/14      81,500         (1 ) 

BCE, Inc.

    Citibank N.A.      Call       USD      46.07       8/20/14      31,800         (8,091 ) 

Enbridge, Inc.

    Citibank N.A.      Call       CAD      51.01       8/20/14      52,000         (116,605 ) 

ACE Ltd.

    Credit Suisse International      Call       USD      104.80       8/21/14      43,100         (8,829 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Citibank N.A.      Call       USD      49.77       8/21/14      35,600         (6,363 ) 

Johnson & Johnson

    Deutsche Bank AG      Call       USD      106.66       8/21/14      80,900         (7,844 ) 

Northeast Utilities

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      46.60       8/21/14      46,800         (3,228 ) 

Sempra Energy

    UBS AG      Call       USD      102.65       8/21/14      48,700         (21,592 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

    UBS AG      Call       USD      37.73       8/22/14      74,300         (18,378 ) 

Weyerhaeuser Co.

    Credit Suisse International      Call       USD      32.17       8/22/14      81,100         (27,416 ) 

CSX Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      31.47       8/25/14      54,500         (9,097 ) 

NextEra Energy, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      99.52       8/26/14      38,000         (14,772 ) 

ITC Holdings Corp.

    Credit Suisse International      Call       USD      36.59       8/27/14      18,300         (9,499 ) 

Comcast Corp., Special Class A

    Credit Suisse International      Call       USD      54.61       8/28/14      80,500         (46,378 ) 

Diageo PLC — ADR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      125.14       8/28/14      42,700         (18,402 ) 

Unilever NV

    Credit Suisse International      Call       USD      43.36       8/28/14      47,500         (1,227 ) 

The Chubb Corp.

    Credit Suisse International      Call       USD      93.50       9/02/14      42,300         (3,056 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      49.15       9/04/14      15,400         (7,813 ) 

Comcast Corp., Special Class A

    Credit Suisse International      Call       USD      54.61       9/04/14      80,500         (55,053 ) 

Wisconsin Energy Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      45.90       9/08/14      13,300         (2,960 ) 

American Water Works Co., Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      48.89       9/09/14      55,500         (36,123 ) 

Enbridge, Inc.

    Citibank N.A.      Call       CAD      55.25       9/09/14      114,300         (27,178 ) 

MeadWestvaco Corp.

    Citibank N.A.      Call       USD      44.43       9/09/14      43,200         (13,804 ) 

BCE, Inc.

    Citibank N.A.      Call       USD      46.07       9/10/14      31,800         (11,104 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

    UBS AG      Call       USD      69.94       9/11/14      57,900         (133,930 ) 

ITC Holdings Corp.

    Citibank N.A.      Call       USD      36.29       9/11/14      37,100         (28,380 ) 

Total SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call       USD      70.27       9/12/14      19,900         (8,584 ) 

Raytheon Co.

    Credit Suisse International      Call       USD      96.33       9/15/14      94,400         (69,160 ) 

Wisconsin Energy Corp.

    Credit Suisse International      Call       USD      46.36       9/17/14      39,900         (5,423 ) 

Total

                      $ (1,054,807 ) 
                    

 

 

  

 

 

          JULY 31, 2014    7

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

Ÿ  

Fair Value Measurements — Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a disclosure hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  Ÿ  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  Ÿ  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  Ÿ  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety.

Changes in valuation techniques may result in transfers into or out of an assigned level within the disclosure hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value disclosure hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investment and derivative financial instrument and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, please refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its semi-annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy as of July 31, 2014:

 

      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Investments:

          

Long-Term Investments:

          

Common Stocks1

    $ 1,605,352,564        —        —       $ 1,605,352,564   

Short-Term Securities

      29,294,934        —        —         29,294,934   

Total

    $ 1,634,647,498        —        —       $ 1,634,647,498   
  

 

 

  

1    See above Schedule of Investments for values in each industry.

       

         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Derivative Financial Instruments2

          

Liabilities:

          

Equity contracts

    $ (4,726,370 )    $ (1,700,341 )      —       $ (6,426,711 ) 
         

2    Derivative financial instruments are options written, which are shown at value.

       

The carrying amount for certain of the Trust’s assets approximates fair value for financial reporting purposes. As of July 31, 2014, such assets are categorized within the disclosure hierarchy as follows:    
         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Cash

    $ 159,682        —        —       $ 159,682   

Foreign currency at value

      1,895        —        —         1,895   

Cash pledged as collateral for OTC derivatives

      100,000        —        —         100,000   

Total

    $ 261,577        —        —       $ 261,577   
  

 

 

  

There were no transfers between levels during the period ended July 31, 2014.

 

 

8         JULY 31, 2014     

Item 2 –   Controls and Procedures
  2(a) – The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
  2(b) – There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.
Item 3 –   Exhibits
  Certifications – Attached hereto

 

2

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

 

By:   /s/ John M. Perlowski
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

Date: September 25, 2014

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:   /s/ John M. Perlowski
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: September 25, 2014
By:   /s/ Neal J. Andrews
  Neal J. Andrews
  Chief Financial Officer (principal financial officer) of
  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: September 25, 2014

 

3